Opzioni FX e Sorriso Risk. About questo mercato delle opzioni FX Book. The rappresenta uno dei mercati più liquidi e fortemente competitivi al mondo, e presenta molte finezze tecniche che possono seriamente danneggiare il libro trader. This disinformati e inconsapevoli è una guida unica per l'esecuzione di un libro opzioni FX dal punto di vista market maker Trovare un equilibrio tra il rigore matematico e prassi di mercato e scritto da professionista con esperienza Antonio Castagna, il libro mostra ai lettori come costruire correttamente un'intera superficie di volatilità dei prezzi di mercato della structures. Starting principale con le convenzioni di base relativi ai principali offerte FX e le strutture di base negoziati di opzioni FX, il libro introduce gradualmente i principali strumenti per far fronte al rischio di volatilità FX Si passa poi a rivedere i concetti principali della teoria di valutazione delle opzioni e la loro applicazione all'interno di un economia black-Scholes e un ambiente di volatilità stocastica il libro introduce anche modelli che possono essere implementate per prezzo e gestire le opzioni FX prima di esaminare gli effetti della volatilità sui profitti e le perdite derivanti dalla copertura activity. how il modello di black-Scholes è utilizzato in trading professionale activity. The più adatti models. sources volatilità stocastica di profitti e perdite dal delta e la volatilità di copertura concetti activity. fundamental di sorriso approcci di mercato hedging. major e variazioni delle Vanna-Volga greci method. volatility legati in Black - Scholes model. pricing di opzioni plain vanilla, opzioni digitali, opzioni barriera e la options. tools esotiche meno noti per il monitoraggio dei principali rischi di un opzioni FX book. The libro è accompagnato da un CD Rom con modelli in VBA, che dimostra molti di gli approcci descritti nel book. Table di contents. Copyright 1999-2017 John Wiley Sons, Inc. Tutti i diritti Reserved. About Wiley. Wiley lavoro opzioni Network. FX e Sorriso Risk. The mercato delle opzioni FX rappresenta uno dei più liquido e fortemente competitivo mercati del mondo, e le caratteristiche molte sottigliezze tecniche che possono nuocere gravemente alla trader. This disinformati e inconsapevoli libro è una guida unica per l'esecuzione di un libro di opzioni FX dal punto di vista market maker Trovare un equilibrio tra il rigore matematico e prassi di mercato e scritto da esperti professionista Antonio Castagna, il libro mostra ai lettori come costruire correttamente un'intera superficie di volatilità dei prezzi di mercato della structures. Starting principale con le convenzioni di base relativi ai principali offerte FX e le strutture di base negoziati di opzioni FX, il libro introduce gradualmente il principali strumenti per far fronte al rischio di volatilità FX Si passa poi a rivedere i concetti principali della teoria di valutazione delle opzioni e la loro applicazione all'interno di un'economia Black-Scholes e un ambiente di volatilità stocastica il libro introduce anche modelli che possono essere implementate per prezzo e gestire FX opzioni prima di esaminare gli effetti della volatilità sui profitti e le perdite derivanti dalla copertura activity. how il modello di Black-Scholes è utilizzato in activity. The trading professionale più idonei models. sources volatilità stocastica di profitti e perdite da attività di Delta e la volatilità di copertura concetti. fundamental di smile hedging. major approcci di mercato e variazioni delle Vanna-Volga method. volatility legati greci nel model. pricing Black-Scholes di opzioni plain vanilla, opzioni digitali, opzioni con barriera e le meno conosciute options. tools esotici per il monitoraggio dei principali rischi di un opzioni FX book. The libro è accompagnato da un CD Rom con modelli in VBA, dimostrando molti degli approcci descritti nel book. Notation e Acronyms.1 la FX Market.1 1 tassi di FX e contratti spot .1 2 a titolo definitivo e FX di swap contracts.1 3 FX opzione contracts.1 4 Main scambiato FX modelle opzione structures.2 prezzi per FX Options.2 1 Principi di valutazione delle opzioni theory.2 2 I Scholes neri model.2 3 Il modello Heston .2 4 il SABR model.2 5 la miscela approach.2 6 Alcune considerazioni sulla scelta di model.3 dinamiche di copertura e volatilità Trading.3 1 preliminari considerations.3 2 a framework.3 generale 3 di copertura con una volatilità implicita costante. 3 4 copertura con un volatility.3 aggiornamento implicita 5 copertura Vega.3 6 copertura Delta, Vega, Vanna e Volga.3 7 il sorriso di volatilità e le sue phenomenology.3 8 esposizioni locali al smile.3 volatilità 9 Scenario di copertura e il suo rapporto con Vanna Volga hedging.4 il Surface.4 volatilità 1 Generale definitions.4 2 Criteri per una rappresentazione efficace e conveniente della volatilità surface.4 3 approcci comunemente adottati per la costruzione di una volatilità surface.4 4 Sorriso interpolazione tra scioperi l'approccio Vanna Volga .4 5 Alcune caratteristiche del approach.4 Vanna Volga 6 una caratterizzazione alternativa del Vanna Volga approach.4 7 Sorriso interpolazione tra scadenze volatilità implicita termine structure.4 8 ammissibile volatilità surfaces.4 9 Tenendo conto della butterfly.4 mercato 10 costruire la matrice di volatilità practice.5 Plain Vanilla options.5 1 prezzi di plain vanilla options.5 2 tools.5 market-making 3 Bid spread per plain vanilla options.5 4 volte cutoff e spreads.5 5 Digital options.5 6 plain vanilla americano options.6 barriera Options.6 1 Una tassonomia di barriera options.6 2 Alcune relazioni di opzione barriera prices.6 3 Prezzi per opzioni con barriera a un BS economy.6 4 modalità di tariffazione di barriera options.6 5 One - toccare sconti e senza contatto options.6 6 a doppia barriera options.6 7 Fare doppio no-touch e doppio tocco options.6 8 probabilità di colpire un barrier.6 9 greca calculation.6 10 opzioni di prezzo barriera in altre impostazioni del modello .6 11 barriere prezzi con non standard delivery.6 12 approccio di mercato per barriera prezzi options.6 13 Denaro Lettera spreads.6 14 Monitoraggio frequency.7 Altro Options.7 Exotic 2 At-scadenza barriera options.7 3 opzioni con barriera finestra. 7 4 Prima allora e knock-in barriera di knock-out options.7 5 Auto-Quanto options.7 6 Forward Start options.7 7 varianza swaps.7 8 Compound, asiatici e lookback options.8 strumenti di gestione del rischio e Analysis.8 2 l'attuazione del LMUV model.8 3 rischio monitoraggio tools.8 analisi 4 rischio di options.8 plain vanilla 5 analisi dei rischi di correlazione options.9 digitale e FX Options.9 1 preliminari considerations.9 2 Correlazione nella BS setting.9 3 i contratti in base a diversi FX posto rates.9 4 Trattare con corrispondenza e la variabilità smile.9 5 Collegamenti volatilità Opzioni smiles. FX e Smile Risk. Citations Citazioni 8.References Referenze 0.Some degli altri sono Pitagora s teorema, la Navier-Stokes equazione, l'equazione di Maxwell s e le equazioni Schrdinger s sotto l'ipotesi di una costante volatilità K, T, questo PDE può essere risolto analiticamente applicando il teorema di Feynman-Kac e la conseguente formula 26 questa formula stabilisce un collegamento tra paraboliche equazioni alle derivate parziali e processi stocastici . Mostra Nascondi Estratto Estratto ESTRATTO Alcune opzioni esotiche non possono essere valutate con le soluzioni in forma chiusa o addirittura con metodi numerici assumendo costante volatilità Molti esotici sono valutati in un locale prezzi quadro volatilità sotto volatilità locale è diventato un campo di ricerche approfondite nel campo della finanza, e vari modelli sono proposti al fine di superare le carenze del modello di Black-Scholes che assume una volatilità costante la Borsa di Johannesburg JSE sono elencate le opzioni esotiche sulla sua piattaforma Can-Do opzioni più esotiche quotate sui derivati JSE s sono valutati da modelli di volatilità locali Questi modelli ha bisogno di una superficie di volatilità locale Dupire deriva una mappatura da volatilità implicite a volatilità locale Il JSE utilizza questa mappatura nel generare le relative superfici di volatilità locali e utilizza ulteriormente Monte Carlo e metodi alle differenze finite quando valuta le opzioni esotiche in questo documento si discute varie questioni pratiche che influenzare la costruzione di successo di superfici di volatilità implicita e locali, che i motori di prezzo possono essere implementate con successo Ci concentriamo su condizioni di assenza di arbitraggio e la scelta di calibrare funzionali Illustriamo le nostre metodologie attraverso lo studio delle superfici di volatilità implicita e locali di indice azionario sudafricano e stranieri scambio options. Full-text articolo equazione gen 2015.Antonie Kotze Rudolf Oosthuizen Edson Pindza. This è una equazione differenziale indietro parabolica parziale noto anche come l'equazione di Kolmogorov all'indietro Sotto l'assunzione di una volatilità costante K, T, questo PDE può essere risolto analiticamente applicando il teorema di Feynman-Kac e conseguente formula Castagna, 2010 Questa formula stabilisce un collegamento tra paraboliche equazioni alle derivate parziali e processi stocastici. Mostra astratto Nascondi astratta di conversazione astratte su superfici di volatilità implicita e locali e le opzioni di prezzo esotici do un po 'di storia sulla diffusione del calore e Joseph Fourier e l'origine del Black-Scholes parabolica derivate parziali equation. Full-text Conference Paper agosto 2014 SSRN elettronico equazione Journal. Antonie Kotze. This è una equazione differenziale indietro parabolica parziale noto anche come l'equazione di Kolmogorov all'indietro Sotto l'assunzione di una volatilità costante K, T, questo PDE può essere risolto analiticamente applicando il teorema di Feynman-Kac e conseguente formula Castagna, 2010 formula stabilisce un collegamento tra paraboliche equazioni alle derivate parziali e processi stocastici. Mostra astratto Nascondi astratto Can-Do Le opzioni sono prodotti derivati quotati in borsa derivati JSE s per lo più prodotti azionari derivati quotati su Safex e prodotti derivati valutari quotate in Yield-X Questi prodotti offrono agli investitori i vantaggi di derivati quotati con la flessibilità di oltre il contatore OTC contrae investitori possono negoziare i termini per tutti i contratti di opzione, la scelta del tipo di opzione, alla base delle attività e la data di scadenza Molte opzioni esotiche e anche le strutture di opzioni esotiche sono elencate le opzioni esotiche non possono essere valutate con le soluzioni in forma chiusa o anche con metodi numerici assumendo volatilità opzioni più esotiche costanti sulla Safex e rendimento-X sono valutati dal locale Prezzi modelli di volatilità sotto volatilità locale è diventato un campo di ricerche approfondite in modelli di finanziamento e diversi sono proposti al fine di superare le carenze del modello di Black-Scholes che assume la volatilità sia costante in questo documento si discute vari argomenti che influenzano la costruzione di successo di superfici di volatilità implicita e locali, in pratica, ci concentriamo su condizioni di assenza di arbitraggio, la scelta di calibrare funzionali e la selezione di algoritmi numerici per le opzioni di prezzo Illustriamo le nostre metodologie da lo studio delle superfici di volatilità locali di opzioni su indici e cambi sudafricani esperimenti numerici sono condotti utilizzando Excel e Kotz, Rudolf Oosthuizen, Edson Pindza 1 Contenuto 1 Introduzione 3.Full-testo dell'articolo luglio 2014.Antonie Kotz Rudolf Oosthuizen Edson Pindza.
Comments
Post a Comment