Opzioni Trading Delta Gamma

SMONTAGGIO Gamma. Mathematically, gamma è la derivata prima di delta e viene utilizzato quando si cerca di valutare il movimento di prezzo di un'opzione, rispetto alla quantità è dentro o fuori del denaro Nello stesso proposito, gamma è la derivata seconda un'opzione s prezzo rispetto al prezzo base s Quando l'opzione viene misurato è profondo dentro o fuori i soldi, gamma è piccolo Quando l'opzione è vicino o al denaro, gamma è al suo più grande calcoli gamma sono più accurata per le piccole variazioni del prezzo del titolo sottostante tutte le opzioni che sono una posizione lunga hanno una gamma positivo, mentre tutte le opzioni brevi hanno un impatto negativo gamma. Gamma Behavior. Since un'opzione s misura delta è valida solo per un breve periodo di tempo, gamma dà portafoglio manager, commercianti e singoli investitori un quadro più preciso di come l'opzione s delta cambierà nel momento in cui le variazioni dei prezzi sottostanti come analogia alla fisica, il delta di un'opzione è la sua velocità, mentre la gamma di un'opzione è la sua accelerazione gamma diminuisce, prossimi allo zero, come opzione diventa più profonda in-the-money, come delta si avvicina a una gamma avvicina anche a zero il più a fondo l'opzione diventa out-of-the-money Gamma è al suo massimo di circa at-the-money. The di calcolo di gamma è complesso e richiede software finanziario o fogli di calcolo per trovare un valore preciso Tuttavia, di seguito viene dimostrata un calcolo approssimativo di gamma Considerate un'opzione call su un titolo sottostante che attualmente ha un delta di 0 4 Se lo stock valore aumenta di 1, la opzione aumenterà di valore da 0 40, e del suo delta cambierà anche assuma l'aumento 1 si verifica, e l'opzione s delta è ora 0 53 0 13 Questa differenza di delta può essere considerato un valore approssimativo di gamma. Gamma è un dato importante perché corregge i problemi convessità quando intervengono in strategie di copertura Alcuni gestori di portafoglio o commercianti possono essere coinvolti con i portafogli di tali valori di grandi dimensioni che è necessario ancora più precisione quando è impegnato in copertura Un derivato del terzo ordine di nome colore può essere utilizzato a colori misura il tasso di cambiamento di gamma ed è importante per il mantenimento di una gamma di copertura generica portfolio. Gamma Opzioni Neutral Strategies. Using gamma neutri strategie di opzioni comporta la creazione di opzioni di posizioni che hanno un valore complessivo di gamma che è pari a zero, o molto vicino a zero, il principio è quello di garantire che la valore delta di tali posizioni rimane stabile indipendentemente da come le moves. Strategies di sicurezza alla base di questo tipo aren t adatto ai principianti e consigliamo solo con loro se si dispone di una discreta quantità di opzioni commerciali di esperienza 's anche importante capire tutto su le opzioni greci e il loro funzionamento Clicca qui per maggiori informazioni su i greci se si aren t familiarità con them. On questa pagina abbiamo spiegato più circa il commercio neutro gamma e guardato alcuni dei modi in cui possono essere utilizzate le strategie di questo tipo. Gamma Neutral Trading Explained. Managing Volatilità implicita di un Position. Trading Volatility. Protecting Profits. Section Contenuto rapida Links. Recommended Opzioni Brokers. Read recensione Visita Broker. Read recensione Visita Broker. Read recensione Visita Broker. Read recensione Visita Broker. Read Scheda Visita Broker. Gamma Neutral Trading Explained. Gamma strategie di opzioni neutri possono essere utilizzati per creare nuove posizioni o per regolare uno esistente l'obiettivo è quello di utilizzare una combinazione di opzioni che renderanno il valore complessivo di gamma il più vicino possibile allo zero valore a zero significa che il valore delta shouldn t mossa quando il prezzo del titolo sottostante si muove ci sono alcune ragioni per cui si vorrebbe fare questo, che guardiamo un po 'later. Technically è possibile utilizzare qualsiasi combinazione di opzioni che si desidera creare un posizione gamma neutra come tali queste strategie sono un po 'diverso da molti altri, dove ci sono specifiche operazioni che è necessario fare in modo da creare uno spread che è in linea con gli obiettivi di questo è in gran parte il motivo per cui si consiglia solo che gli operatori esperti usano questi strategie che devono essere in grado di capire esattamente quello che stai cercando di fare e why. Managing volatilità di un valore position. The di gamma di una posizione di opzioni rappresenta essenzialmente la volatilità di tale posizione Ha quindi senso che la creazione di una gamma posizione neutrale è utile se si desidera essere esposti a un minimo di volatilità come possible. By la creazione di una posizione che è di gamma neutra, ma delta positivo, si può beneficiare di profitti prevedibili assumendo le mosse di sicurezza sottostante, come ci si aspetta, senza essere esposti a perdite esponenziali se le cose don t vanno come avevi previsto Questo è utile se si desidera mantenere una posizione a lungo termine su un titolo che ci si aspetta di aumentare di valore nel tempo, ma desidera ridurre l'effetto di qualsiasi moves. Trading inaspettato implicita Volatility. It s possibile creare una posizione di opzioni che isn t colpiti da eventuali movimenti nel prezzo di un titolo sottostante, ma che andrà a beneficio da variazioni della volatilità implicita per fare questo è necessario assicurarsi una posizione è sia di gamma neutra e delta neutrale in questo modo si efficace ti fanno lungo il Vega, il che significa che sarà utile quando implicita rises. This volatilità è una strategia utile se si identifica l'occasione in cui la volatilità implicita è destinata a cambiare, ma si aren t sicuro in quale direzione il prezzo del titolo si muove, o se si sposterà a all. If si aren t familiarità con volatilità implicita, clicca qui per ulteriori opzioni di trading information. Protecting Profits. When s abbastanza probabile che incontrerete uno scenario in cui una posizione esistente vi ha realizzato un profitto decente e si desidera proteggere alcuni o tutti che il profitto il modo più ovvio per farlo è quello di chiudere la posizione e prendere i vostri soldi, ma hai vinto t in grado di fare ulteriori profitti se si esegue questa operazione utilizzando una strategia neutrale di gamma, è possibile potenzialmente avere il meglio dei due mondi in un tale situation. if di regolare la propria posizione in un modo che rende delta neutrale e gamma neutra, si verrà automaticamente rendere theta neutro anche questo significa che la vostra posizione ha vinto t essere influenzata da ulteriori movimenti di prezzo nel titolo sottostante o dal decadimento tempo può ancora beneficiare di aumento though. This volatilità è un approccio praticabile se avete fatto profitti su un titolo che potrebbe muoversi in prezzo significativamente più presto per esempio ci s guadagni annuncio a causa, ma si aren t certo in quale direzione il prezzo si muoverà rendendo la vostra posizione delta neutra e gamma neutra è possibile proteggere i profitti che avete già fatto e fare ulteriori profitti con l'aumento della volatilità Una volta che ci si aspetta il periodo di volatilità di fine, è possibile regolare la vostra posizione di nuovo o chiudere completamente in base alle vostre aspettative in quel point. Copyright 2017 - Tutti i diritti Opzioni Reserved. Using Gamma. Options Gamma è un po 'diverso dalla maggior parte degli altri Greci, perché isn t utilizzato per misurare i cambiamenti teorici del prezzo di una opzione per sé, invece, s un indicatore di come il valore delta di un'opzione si muove in relazione alle variazioni di prezzo del sottostante valore delta security. The di un'opzione indica il movimento teorico prezzo di un'opzione come il prezzo delle mosse di sicurezza sottostanti , mentre il valore della gamma indica il movimento teorico del valore delta come il prezzo dei moves. This titolo sottostante sia un po 'più complessa di quanto alcuni degli altri Greci, ma gamma è sicuramente qualcosa che le opzioni di commercianti dovrebbero cercare di capire seguito forniamo i dettagli delle caratteristiche di gamma e come s used. Section Contenuto rapida Links. Recommended Opzioni Brokers. Read recensione Visita Broker. Read recensione Visita Broker. Read recensione Visita Broker. Read opinione Visita Broker. Read opinione Visita Broker. Characteristics di Gamma. il valore gamma di un'opzione indica quanto il valore delta di questa opzione aumenterà per ogni aumento di 1 dei prezzi nel titolo sottostante o per ogni diminuzione 1 prezzo del titolo sottostante si sa numero positivo indipendentemente dal fatto che si sta acquistando chiamate o lo mette anche s effettivamente negativo quando si scrive options. For esempio, immaginate di avere una chiamata con un delta di 60 Se il prezzo degli aumenti di sicurezza sottostante da 1, allora il prezzo della chiamata sarebbe quindi aumentare del 60 Se il valore di gamma era 10 , allora il delta aumenterebbe a 70 Questo significa che un altro 1 aumento del prezzo del titolo sottostante comporterebbe il prezzo dell'opzione aumento di 70, e il delta aumenterebbe anche di nuovo secondo la gamma. This evidenzia come moneyness colpisce il valore delta di un contratto di opzione, perché quando il contratto diventa più profondo nel denaro, ogni movimento del prezzo del titolo sottostante ha un effetto maggiore sul prezzo la gamma è anche affetto da moneyness, e diminuisce come nel contratto di denaro si sposta ulteriormente nel money. This significa che come un contratto ottiene più in profondità i soldi, il delta continua ad aumentare, ma ad un ritmo più lento la gamma di fuori del contratto di denaro sarebbe anche diminuire in quanto spostato più out of the money Pertanto, la gamma è in genere al massimo per le opzioni che sono al denaro, o molto vicino al money. New sia s un'occhiata ad un esempio di fuori della chiamata denaro, con un delta di 40 e una gamma di 10 Se il prezzo del titolo sottostante è sceso di 1, allora il prezzo della chiamata sarebbe caduta del 40 e il delta cadrebbe a 30 la gamma inoltre cadere, quindi se il titolo sottostante è sceso di un ulteriore 1, il prezzo della chiamata sarebbe caduta del 30, ma il delta sarebbe caduta da meno di 1. Questo ci mostra ancora una volta come delta è influenzato dal moneyness Questa volta mettendo in evidenza come ogni movimento del prezzo del titolo sottostante ha meno effetto come opzione si allontana e più out of the money Tuttavia, quando la gamma è anche diminuendo le opzioni si muovono più fuori i soldi, il tasso al quale il delta riduce rallenta down. The sopra esempi si riferiscono a chiamate, e che è importante per confrontare come puts sono influenzati dalla combinazione di gamma e delta troppo sostanza, l'effetto è lo stesso e la gamma di una put diminuisce anche del put si sposta ulteriormente in in denaro o più fuori i soldi, proprio come un call. The più grande differenza è semplicemente che, poiché mette aumentano di prezzo, quando il titolo sottostante falls e diminuzione dei prezzi quando il titolo sottostante aumenta, mette hanno valori delta negativo Ciò significa che il delta di una put si muove verso 0. la sottostanti aumenta la sicurezza di prezzo, e verso -1 quando il titolo sottostante scende di prezzo il delta di un chiamare muove verso 1 quando i sottostanti aumenta la sicurezza di prezzo e verso 0, quando il titolo sottostante cade in prezzoLa effetto netto di gamma è esattamente lo stesso se si misura come un valore delta ha un effetto maggiore sul prezzo di un'opzione, perché, che l'opzione diventa sempre più nel valore money. The di gamma è influenzato dal tempo rimanente fino alla scadenza nonché moneyness la gamma di opzioni che sono in denaro aumenterà in modo significativo le date di scadenza si avvicinano, mentre la gamma di opzioni che sono o in denaro o fuori del denaro si muoverà meno significantly. Putting gamma di Use. In prima istanza, se si utilizza commerci molto semplice e semplicemente acquistando sia le chiamate o mette a speculare sul prezzo del sottostante gamma di sicurezza in movimento isn t estremamente importante ancora il valore di gamma positivo di tali opzioni sarà, in teoria, in modo che il valore delta di loro aumenterà l'ulteriore ottengono in denaro aumentando la velocità con cui i profitti crescono, assumendo il titolo sottostante si sta muovendo nella giusta direzione il tasso effettivo in cui il valore delta aumenta isn t davvero qualcosa è necessario essere troppo preoccupato with. However, quando si inizia a utilizzare spread e che impiegano strategie più complesse, la relazione tra la gamma e il valore delta della vostra posizione complessiva diventa più importante se si utilizzano più posizioni efficacemente combinati in un unico a speculare sul prezzo di un titolo sottostante in movimento, allora avete bisogno di essere chiari su esattamente ciò che il profilo esempio complessiva posizione has. For, se la vostra posizione complessiva ha un delta positivo e un gamma positivo, allora si farà profitti se il prezzo del titolo sottostante sale, e continuano a fare profitti più si va in alto fino a quando il valore delta sarà sempre increasing. However, se la vostra posizione complessiva ha un delta positivo e un gamma negativo, allora le cose sono leggermente diverse sarà ancora fare profitti se il prezzo del titolo sottostante sale, ma la gamma negativo significa che il valore delta si muoverà verso 0 verrà un momento in cui la posizione inverte in modo efficace, perché il valore delta diventa negativo e la tua posizione sarà iniziare a perdere denaro se il prezzo del titolo sottostante continua a rise. There s assolutamente niente di sbagliato con entrare in un tale commercio, ma è necessario avere un'idea di a che punto massimo profitto sono stati raggiunto ed essere pronti a chiudere la posizione in quel point. In termini molto semplici, aiuta a ricordare quanto segue acquisto sia chiamate o mette aggiungeranno valore gamma positiva alla vostra posizione complessiva, mentre la scrittura sia le chiamate o lo mette aggiungerà valore gamma negativo la vostra posizione complessiva un valore positivo significherà il valore delta diventa maggiore, come lo stock si alza e inferiore come il titolo scende, mentre un valore negativo significa il valore delta diventa più basso come il titolo scende, e maggiore, come la gamma stock rises. The è importante anche se si stanno facendo mestieri di copertura, perché si desidera che il valore ideale di essere il più basso possibile in modo che la vostra posizione sia meno influenzato da variazioni di prezzo nel security. Finally sottostante, s anche la pena di essere a conoscenza della relazione tra gamma e theta in generale, alto di gamma significa alta theta un alto di gamma significa che è possibile fare profitti potenzialmente più elevato esponenziali se il titolo sottostante si muove in modo significativo nel giusto direction. However, perché tali opzioni vengono tipicamente con un alto valore theta, il valore estrinseco sarà rischia di decadere a un ritmo veloce Pertanto, si avrebbe bisogno il titolo sottostante a muoversi rapidamente o si potrebbe potenzialmente fare notevoli perdite Questa è un'altra ragione per la quale una comprensione di tutti i Greci opzioni è così importante che può influenzare un sacco di decisioni di trading che si devono fare.