Le basi di opzioni di redditività Option Trading offre all'investitore la possibilità di trarre profitto in uno dei due modi di base per essere un acquirente opzione, o per essere uno scrittore opzione (o del venditore). Mentre alcuni investitori hanno l'idea sbagliata che l'opzione di scambio non può che essere redditizio durante i periodi di elevata volatilità. la realtà è che le opzioni possono essere proficuamente scambiati anche in periodi di bassa volatilità. Opzioni trading può essere redditizia nelle giuste circostanze, perché i prezzi dei beni come azioni, valute e materie prime sono sempre dinamiche e mai statica, grazie al continuo processo di scoperta dei prezzi nei mercati finanziari. (Vedere Investopedias tutorial su Opzioni Generali.) Confuso Non so tuoi mette da le chiamate Questo è ciò che Investopedias video sono per Watch chiamata Basics Opzione e Put Basics Option.) Nozioni di base di opzione redditività Un acquirente opzione sta per realizzare un profitto se l'attività sottostante permette dire un titolo, di mantenerlo semplice sale al di sopra del prezzo di esercizio (per una chiamata) o scenda al di sotto del prezzo di esercizio (per un put) prima della scadenza del contratto di opzione. Al contrario, uno scrittore un'opzione sta per realizzare un profitto se il titolo sottostante rimane al di sotto del prezzo di esercizio (se un'opzione call è stato scritto), o rimane al di sopra del prezzo di esercizio (se una opzione put è stato scritto) prima della scadenza. L'importo esatto del profitto dipende da (a) la differenza tra il prezzo delle azioni e il prezzo di esercizio dell'opzione a scadenza o quando la posizione opzione è chiusa, e (b) l'importo del premio pagato (da parte del compratore dell'opzione) o raccolti (da l'opzione scrittore). (Per saperne di più su come le opzioni hanno un prezzo.) Opzioni acquirenti contro i venditori di opzioni Un acquirente opzione può fare un sostanziale ritorno sugli investimenti se il commercio opzione funziona fuori. Uno scrittore opzione rende un ritorno relativamente piccolo se il commercio opzione è redditizio, che pone la domanda perché preoccuparsi opzioni di scrittura Perché le probabilità sono in genere schiacciante sul lato dell'emittente dell'opzione. Uno studio alla fine del 1990 da parte del Chicago Mercantile Exchange (CME) ha trovato che un po 'più di 75 di tutte le opzioni detenute sino a scadenza al CME scaduto inutile. Naturalmente, questo esclude le posizioni di opzione che sono stati chiusi fuori o esercitate prima della scadenza. Ma anche così, il fatto che per ogni contratto di opzione che era in the money (ITM) alla scadenza, ci sono stati tre che erano out of the money (OTM) e quindi prive di valore è una statistica piuttosto eloquente. Valutare la vostra tolleranza al rischio Heres un semplice test per valutare la vostra tolleranza al rischio, al fine di determinare se si sta meglio essere un acquirente un'opzione o uno scrittore un'opzione. Diciamo che si possono acquistare o scrivere contratti di opzione 10 di chiamata, con il prezzo di ogni chiamata a 0.50. Ogni contratto è tipicamente 100 azioni come attività sottostante, così 10 contratti costerebbe 500 (0.50 x 100 x 10 contratti). Se si acquista 10 contratti di opzione di chiamata, si paga 500 e che è la perdita massima che si può incorrere. Tuttavia, il potenziale di profitto è teoricamente illimitata. Così che cosa è il fermo La probabilità di commercio essere redditizia non è molto alta. Anche se questa probabilità dipende volatilità implicita dell'opzione call e il periodo di tempo rimanente alla scadenza, consente di chiamare 25. D'altra parte, se si scrive 10 opzioni call, il profitto massimo è l'importo dei premi incassati. o 500, mentre la vostra perdita è teoricamente illimitato. Tuttavia, le probabilità del commercio opzione di essere redditizia sono molto a tuo favore, a 75. Quindi, si correrebbe il rischio 500, sapendo che si dispone di un 75 probabilità di perdere il vostro investimento e 25 possibilità di fare un colpo grosso, oppure puoi per fare un massimo di 500, sapendo che si dispone di un 75 possibilità di mantenere l'intero importo o parte di esso, ma hanno un 25 possibilità del commercio essere un perdente la risposta a questa domanda vi darà un'idea della vostra tolleranza al rischio e se si sta meglio essere un acquirente opzione o scrittore opzione. Rischio-rendimento payoff di strategie di opzione di base Mentre call e put possono essere combinati in varie permutazioni per formare sofisticate strategie di opzione, permette di valutare il rischio-rendimento delle quattro strategie di base acquisto di una chiamata. Questa è la strategia opzione più semplice immaginabile. Si tratta di una strategia di rischio relativamente basso, dal momento che la perdita massima è limitata al premio pagato per comprare la chiamata, mentre il premio massimo è potenzialmente illimitato (anche se, come affermato in precedenza, le probabilità del commercio di essere molto redditizio sono in genere piuttosto bassa) . L'acquisto di una put: Questa è un'altra strategia con rischio relativamente basso, ma potenzialmente alta ricompensa se il commercio funziona. L'acquisto di put è una valida alternativa alla strategia più rischiosa delle vendite allo scoperto. mentre mette possono essere acquistati anche per coprire il rischio di ribasso in un portafoglio. Ma perché gli indici azionari di solito trend rialzista nel corso del tempo, il che significa che le scorte in media tendono ad avanzare più spesso di quanto declino, il profilo di rischio-rendimento di un put acquirente è leggermente meno favorevole di quello di un acquirente chiamata. Scrivi put. Mettere la scrittura è una strategia preferita di commercianti opzione avanzati, dal momento che nel peggiore dei casi, il titolo viene assegnato al put scrittore, mentre la migliore delle ipotesi è che lo scrittore mantiene l'intero importo del premio dell'opzione. Il rischio più grande di mettere scrittura è che lo scrittore può finire per pagare troppo per un magazzino se successivamente carri armati. Il profilo di rischio-rendimento di mettere scrittura è più sfavorevole di quella di put e di call di acquisto, dal momento che il premio massimo è pari al premio ricevuto, ma la perdita massima è molto più alta. Scrivi chiamata. call writing è disponibile in due forme coperte e scoperte (o nudo). covered call writing è un'altra strategia preferita di intermedio a commercianti opzione avanzate, ed è generalmente usato per generare reddito supplementare da un portafoglio. Esso comporta la scrittura di una chiamata o le chiamate alle scorte detenute nel portafoglio. Ma la scrittura chiamata scoperto o nudo è di esclusiva competenza del sofisticati, i commercianti opzione propensi al rischio, in quanto ha un profilo di rischio simile a quello di una vendita a breve in un magazzino. Il premio massimo per iscritto chiamata è pari al premio ricevuto. Il rischio più grande con una strategia covered call è che l'azione sottostante sarà chiamato via. Con la scrittura chiamata nudo. la perdita massima è teoricamente illimitato, così come è con una breve vendita. Gli investitori e gli operatori si impegnano trading delle opzioni sia per coprire le posizioni aperte (ad esempio, l'acquisto mette a coprire una posizione lunga. O l'acquisto chiamate a coprire una posizione corta), o di speculare su possibili movimenti di prezzo di un'attività sottostante. Il più grande vantaggio di utilizzare le opzioni è quello della leva. Ad esempio, dire un investitore ha 900 da investire, e desidera il maggior successo per il dollaro. L'investitore è molto rialzista nel breve termine su, per esempio, Apple che assumiamo è scambiato a 90 e può quindi acquistare un massimo di 10 azioni di Apple (che esclude le commissioni per semplicità). Apple ha anche chiamate a tre mesi con un prezzo di esercizio di 95 disponibile per 3. Invece di acquistare le azioni, l'investitore acquista invece tre opzioni call (di nuovo commissioni ignorando). Poco prima che le opzioni call scadono, si supponga di Apple è scambiato a 103, e le chiamate vengono scambiato a 8, a quel punto l'investitore vende le chiamate. Ecco come il ritorno sugli investimenti impila in su in ogni caso l'acquisto a titolo definitivo di azioni Apple: Utile 13 da (103-90) x 10 azioni 130 14.4 ritorno (130 900) Acquisto di contratti di opzione 3 di chiamata: Utile 8 x 100 x 3 contratti 2.400 minus premio versato 900 166,7 ritorno da (2.400 - 900) 900) Naturalmente, il rischio con l'acquisto delle chiamate piuttosto che alle azioni è che se Apple non aveva scambiato sopra 95 con l'opzione di scadenza, le chiamate sarebbero scaduti inutile. In realtà, Apple avrebbe dovuto essere scambiato a 98 (cioè 95 Prezzo di Esercizio 3 premio pagato), o circa 9 più alto dal suo prezzo, quando sono state acquistate le chiamate, solo per il commercio al pareggio. L'investitore può scegliere di esercitare le opzioni di chiamata, piuttosto che vendere loro di prenotare i profitti, ma esercitando le chiamate richiederebbe l'investitore a venire con una notevole somma di denaro. Se l'investitore non può o non farlo, allora lui o lei avrebbe rinunciato guadagni aggiuntivi realizzati da azioni di Apple dopo le opzioni scadono. Selezionando l'opzione giusta per il commercio Ecco alcuni indirizzi di massima che dovrebbero aiutare a decidere quali tipi di opzioni al commercio rialzista o ribassista. Sei rialzista o ribassista sul titolo, settore, o il mercato ampio che si desidera scambiare Se è così, siete rampantly, moderatamente, o semplicemente un po 'rialzista (o ribassista) Effettuare questa determinazione vi aiuterà a decidere quale strategia di opzione da utilizzare , cosa prezzo di esercizio da usare e quello di scadenza per andare. Diciamo che sono rampantly rialzista sul ipotetica della XYZ, uno stock di tecnologia che viene scambiato a 46. Volatilità. È il mercato bonaccia o piuttosto volatile Come circa Stock XYZ Se la volatilità implicita per XYZ non è molto elevata (ad esempio 20), allora può essere una buona idea di acquistare le chiamate sul titolo, dal momento che tali chiamate potrebbero essere relativamente a buon mercato. Prezzo di esercizio e scadenza. Come si è rampantly rialzista sul XYZ, si dovrebbe stare bene con l'acquisto di fuori delle chiamate di denaro. Si supponga che non vuole spendere più di 0,50 opzione call per, e hanno una scelta di andare per le chiamate a due mesi con un prezzo di esercizio di 49 disponibile per 0,50, o tre mesi di chiamate con un prezzo di esercizio di 50 disponibile per 0,47. Si decide di andare con quest'ultimo, dal momento che si ritiene che il prezzo di esercizio leggermente superiore è più che compensato dal mese in più della scadenza. E se tu fossi solo leggermente rialzista sul XYZ, e la sua volatilità implicita di 45 è stato tre volte superiore a quello del mercato complessivo in questo caso, si potrebbe prendere in considerazione la scrittura a breve termine mette a catturare raccolta premi, piuttosto che acquistare le chiamate come nel caso precedente . Come un acquirente opzione, il vostro obiettivo dovrebbe essere quello di acquistare opzioni con la più lunga scadenza possibile, al fine di dare il vostro tempo a lavorare fuori commercio. Al contrario, quando si sta scrivendo le opzioni, andare per il più breve scadenza possibile al fine di limitare la vostra responsabilità. Al momento dell'acquisto di opzioni, l'acquisto di quelli più economici possibili potrebbe migliorare le possibilità di un commercio redditizio. Volatilità implicita di tali opzioni a buon mercato è probabile che sia piuttosto basso, e mentre questo suggerisce che le probabilità di un successo commerciale sono minimi, è possibile che la volatilità implicita e, quindi, l'opzione vengono sottovalutati. Quindi, se il commercio non funziona, il profitto potenziale può essere enorme. opzioni con un basso livello di volatilità implicita acquisto può essere preferibile all'acquisto quelli con un livello molto elevato di volatilità implicita, a causa del rischio di una perdita più alto se il commercio non funziona. C'è un trade-off tra prezzo di esercizio e scadenze delle opzioni, come l'esempio precedente ha dimostrato. L'analisi dei livelli di supporto e resistenza, così come imminenti eventi chiave (come ad esempio un rilascio guadagni) è utile per determinare quale prezzo di esercizio e scadenza da usare. Comprendere il settore al quale il titolo appartiene. Ad esempio, gli stock biotech spesso commerciano con risultati binari quando i risultati della sperimentazione clinica di un importante farmaco sono annunciati. Profondamente out of the money chiamate o put può essere acquistato al commercio di questi risultati, a seconda che uno è rialzista o ribassista sul titolo. Ovviamente, sarebbe estremamente rischioso scrivere chiamate o mette in titoli biotech intorno a tali eventi, a meno che il livello di volatilità implicita è così alta che la raccolta premi compensa questo rischio. Per lo stesso motivo, non ha molto senso per comprare profondamente fuori delle chiamate denaro o mette in settori a bassa volatilità, come utilities e delle telecomunicazioni. Utilizzare le opzioni al commercio una tantum eventi come ristrutturazioni aziendali e spin-off, e gli eventi ricorrenti come utili rilasci. Le scorte possono mostrare un comportamento molto volatile intorno a tali eventi, dando la possibilità esperto trader l'opportunità di incassare. Ad esempio, l'acquisto a buon mercato out of the money chiamate prima del rapporto di guadagni su un titolo che è stato in un crollo pronunciato. può essere una strategia redditizia se riesce a battere le aspettative abbassato e successivamente sovratensioni. Gli investitori con una propensione al rischio più basso dovrebbero attenersi alle strategie di base come call o put acquisto, mentre le strategie più avanzate come mettere la scrittura e la scrittura delle chiamate deve essere utilizzato solo da investitori sofisticati con adeguata tolleranza al rischio. Come strategie di opzione possono essere personalizzati per soddisfare quelle tolleranza al rischio unico e requisito di ritorno, forniscono molti percorsi di redditività. Disclosure: L'autore non possedeva nessuno dei titoli di cui al presente articolo, al momento della pubblicazione. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano the. Full Spiegazione del Margine Margine è una parola molto diffuso in termini finanziari, ma la sua purtroppo una parola che spesso è molto confusa per le persone. Ciò è in gran parte perché ha un certo numero di diversi significati, a seconda di quale contesto viene utilizzato in. In particolare, il significato del termine come quello usato nella negoziazione di opzioni è molto diverso dal significato del termine come quello usato nella compravendita di azioni. Il margine di profitto frase è anche un termine comune, e questo significa un'altra cosa. In questa pagina spieghiamo che cosa significa il margine termine in questi contesti diversi, e forniamo i dettagli su come la sua utilizzato nella negoziazione di opzioni. Profit Margin Margine di commercio di riserva margine Futures Trading in Opzioni Trading standard Composizione del portafoglio della Sezione Rischio Contenuto Collegamenti rapidi margine di broker di opzioni Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Margine di profitto di profitto raccomandata è un termine che viene comunemente usato in senso finanziario in una varietà di situazioni diverse. La definizione più semplice del termine è che la sua la differenza tra ricavi e costi e ci sono in realtà due tipi di margine di profitto lordo e netto:. margine di profitto lordo è il reddito o ricavi meno i costi diretti di fare quel reddito o reddito. Ad esempio, per una ditta che produce e vende un prodotto, il loro margine di profitto lordo sarà l'importo delle entrate che ricevono per la vendita del prodotto meno i costi di fare quel prodotto. Il loro margine netto è il reddito o ricavi meno i costi diretti ei costi indiretti. Gli investitori e gli operatori possono anche utilizzare il margine di profitto termine per descrivere la quantità di denaro fatta su un determinato investimento. Ad esempio, se un investitore acquista azioni e successivamente vende tali stock ad un profitto, il loro margine lordo sarebbe la differenza tra ciò che hanno venduto in e quello che hanno comprato a. Il loro margine netto sarebbe che differenza meno i costi di fare i mestieri. Margine di profitto può essere espresso come una percentuale o un importo effettivo. Ad esempio, se hai fatto 10 profitto da un investimento di 100 il margine di profitto sarebbe 10 o 10. Margine in Stock Trading Si può sentire la gente si riferisce a comprare azioni sul margine, e questo è fondamentalmente il prestito di denaro dal proprio broker di acquistare più scorte. Se si dispone di un conto di deposito con il vostro agente di borsa, allora si sarà in grado di acquistare più scorte vale più denaro di quello che in realtà hai nel tuo account. Ad esempio, se si dispone di 10.000 nel tuo account, allora si può essere in grado di acquistare fino a 20.000 vale la pena di magazzino. Se si acquista scorte in questo modo e si scende in valore, allora si può essere soggetti a una chiamata di margine, il che significa che è necessario aggiungere più fondi sul tuo conto per ridurre i prestiti. Il margine è essenzialmente un prestito dal vostro broker e sarà responsabile per interessi su tale prestito. L'idea di acquistare titoli con questa tecnica è che i profitti si può fare di acquistare le scorte supplementari dovrebbe essere superiore al costo del prestito il denaro. È inoltre possibile utilizzare il margine nella compravendita di azioni per le scorte vendere brevi. Margine in Futures Trading margine di trading sui futures è diverso dal suo nella compravendita di azioni una somma di denaro che si deve mettere nel vostro conto di intermediazione al fine di adempiere gli obblighi che si può incorrere attraverso contratti futures trading. Questo è necessario perché, se un commercio dei futures va male per voi, il vostro broker ha bisogno di denaro a portata di mano per essere in grado di coprire le perdite. La vostra posizione su contratti futures viene aggiornato alla fine della giornata, e vi potrebbe essere richiesto di aggiungere fondi al tuo account se la posizione si muove contro di voi. La prima somma di denaro che si mette in conto per coprire la vostra posizione è conosciuta come il margine iniziale e tutti i fondi successive è necessario aggiungere è conosciuto come il margine di mantenimento. Margine di Trading Opzioni Opzioni negoziazione, il risultato è molto simile a ciò che significa nel trading dei futures, perché la sua anche una somma di denaro che si deve mettere sul tuo conto con il proprio broker. Questo denaro è necessario quando si scrive i contratti, per coprire eventuali passività potenziali si può incorrere. Questo perché ogni volta che si scrive contratti si sono essenzialmente esposti a rischio illimitato. Ad esempio, quando si scrive opzioni call su un titolo sottostante potrebbe essere necessario vendere tale stock al titolare di tali contratti. Supponendo che tu non possedere il brodo necessario, si dovrebbe quindi avere per l'acquisto dal mercato aperto a qualsiasi prezzo è successo a essere scambiato a. Se è stato scambiato a un prezzo significativamente più alto rispetto al prezzo di esercizio dei contratti che si aveva scritto, allora si dovrebbe stare a perdere grandi somme di denaro. Al fine di garantire che siano in grado di coprire quella perdita, è necessario disporre di una certa quantità di denaro nel vostro conto di trading. In questo modo i broker di limitare il loro rischio quando permettono titolari dei conti di scrivere opzioni perché quando i contratti sono esercitate e lo scrittore di tali contratti è in grado di adempiere ai loro obblighi, il suo il broker con cui loro hanno scritto che è responsabile. Anche se ci sono linee guida per gli intermediari per quanto riguarda il livello di margine di cui dovrebbero prendere, la sua realtà fino ai mediatori stessi a decidere. A causa di questo, i fondi necessari per scrivere i contratti possono variare da un intermediario all'altro, e possono anche variare dipende dal vostro livello di trading. Tuttavia, a differenza dei requisiti quando trading sui futures, il requisito è sempre impostato come percentuale fissa e si mangia una variabile che può cambiare a seconda di come il mercato si esibisce. La sua realtà possibile scrivere contratti di opzione senza la necessità di un margine, e ci sono un certo numero di modi in cui si può fare questo. In sostanza è necessario disporre di una qualche forma alternativa di protezione contro eventuali perdite si potrebbe incorrere. Ad esempio, se hai scritto opzioni call su un titolo sottostante e in realtà di proprietà che alla base magazzino, allora non ci sarebbe alcun bisogno di alcun margine. Questo perché se l'azione sottostante è salito in valore e sono state esercitate i contratti si sarebbe in grado di vendere semplicemente il titolare dei contratti del azionari che già possedeva. Anche se sarebbe ovviamente vendendo le azioni a un prezzo inferiore al valore di mercato, non vi è alcuna perdita di denaro diretto coinvolto quando si esercitano i contratti. Si potrebbe anche scrivere opzioni put senza la necessità di un margine se si ha una posizione corta sul titolo sottostante rilevante. E 'anche possibile evitare la necessità di un margine durante la scrittura di opzioni usando spread debito. Quando si crea uno spread di credito, che di solito essere l'acquisto nelle opzioni di denaro e poi la scrittura più conveniente fuori delle opzioni di denaro per recuperare una parte dei costi di farlo. Ad esempio, è possibile acquistare opzioni call su società X azioni con un prezzo di esercizio di 20 e poi scrivere opzioni su società X magazzino chiamata con un prezzo di esercizio più elevato. Supponendo che si acquista la stessa quantità di contratti, come si scrive, le perdite sono limitate e non vi è quindi alcuna necessità di margine. Ci sono una serie di strategie di trading che implicano l'uso degli spread di debito, che significa che ci sono molti modi per il commercio senza la necessità di margine. Tuttavia, se si prevede di opzioni di scrittura che arent protetti da un'altra posizione, allora avete bisogno di essere pronti a depositare la quantità di margine con il proprio broker opzioni. Standard Analisi del portafoglio di rischio L'analisi del portafoglio standard di rischio, noto come SPAN, è un metodo utilizzato per lavorare i requisiti di margine per i futures e le opzioni future. A meno che non si sono negoziazione utilizzando le opzioni future, allora questo avrà assolutamente alcun rapporto con voi, perché doesnt applica ad altri tipi di opzioni come stock option o di opzioni su indici. In realtà, anche se si sono negoziazione opzioni future questo non è qualcosa che si ha realmente bisogno di te stesso con preoccupazione. Tuttavia, si può sentire il termine usato e può essere utile sapere che cosa si tratta. Il sistema è stato sviluppato SPAN dal Chicago Mercantile Exchange nel 1988, ed è fondamentalmente un algoritmo questo è utilizzato per determinare i requisiti di margine che gli intermediari devono essere chiedono in base alle perdite massime probabile che un portafoglio potrebbe incorrere. SPAN calcola questo elaborando i guadagni e le perdite che potrebbero essere fatte in diverse condizioni di mercato. Come abbiamo accennato, il suo lontano da essenziale che si capisce SPAN e come la sua calcolata, ma se lo fai opzioni future commerciali allora la quantità di margine di vostro broker richiede sarà basato sul sistema SPAN. copia copyright 2017 OptionsTrading. org - All Right Reserved. Options Coach: il calcolo del profitto Uno dei più importanti - e divertente - gli aspetti del trading opzioni è il calcolo del vostro profitto. Per stimare il passaggio necessario dal magazzino sottostante di opzioni di commercio redditizio, è importante capire il concetto di valore intrinseco. Solo in-the-money opzioni hanno un valore intrinseco, che è la differenza tra il prezzo di esercizio opzioni ed il prezzo corrente di mercato del patrimonio di base. Vediamo una chiamata Supponiamo ZYX Corp. è scambiato a 88. Se si acquista una chiamata ZYX con un prezzo di esercizio di 80 per 14, il suo valore intrinseco sarebbe 8 (88 meno 80). Il restante 6 (14 meno 8) del suo premio sono attribuibili al valore del tempo. che declina come l'opzione si avvicina la scadenza. In altre parole, quanto più la possibilità arriva a scadenza, tanto più il suo valore viene attribuito al valore intrinseco. Il totale pagato per l'opzione sarebbe 1.400 (14 volte 100 azioni rappresentate dal contratto). Al fine di recuperare il 1.400 pagato per l'opzione ZYX, il suo valore intrinseco avrebbe bisogno di essere almeno 14 per scadenza. Alla scadenza, tutta la pena opzioni proviene dal loro valore intrinseco, poiché non vi è alcun valore tempo lasciato alla scadenza. Così, il titolo dovrebbe essere scambiato a 94 (strike price più il premio pagato per l'opzione) in modo che la possibilità di avere un valore intrinseco di 14. In questo esempio, se ZYX avanza di almeno 6 punti, probabilmente si vuole fare i soldi per l'acquisto di chiamata. Ora, supponiamo che XYZ è scambiato a 90. Se si acquista un XYZ messo con un prezzo di esercizio di 95 per 10, il suo valore intrinseco sarebbe 5 (95 meno 90). I restanti 5 punti (10 meno 5) del suo premio è attribuibile al valore del tempo, che declina come l'opzione si avvicina la scadenza. Ancora una volta, più l'opzione arriva a scadenza, tanto più il suo valore viene attribuito al valore intrinseco. Il totale pagato per l'opzione sarebbe di 1.000 (10 volte 100 azioni rappresentate dal contratto). Al fine di recuperare il 1.000 pagato per l'opzione XYZ, il suo valore intrinseco avrebbe bisogno di essere almeno 10 per scadenza. Così, il titolo dovrebbe essere scambiato a 85 (sciopero premio di prezzo, al netto pagato per l'opzione) in modo che la possibilità di avere un valore intrinseco di 10. In questo esempio, se XYZ diminuisce di almeno 5 punti, probabilmente si vuole fare soldi su acquisti put. Vediamo una scrittura chiamata chiamata coperto coperto è diversa dalla chiamata dritto e mettere gli acquisti perché implica la combinazione di una posizione di magazzino e una chiamata venduti out-of-the-money. In effetti, per la squadra azionario sottostante ha bisogno di muoversi affatto, al fine di fare soldi su una chiamata coperto, dal momento che il venditore ottiene per intascare il premio fino a quando il magazzino rimane sotto lo sciopero chiamata attraverso scadenza. Schaeffers Investment Research Inc. offre servizi di opzione di trading in tempo reale, così come i bollettini giornalieri, settimanali e mensili. Clicca qui per iscriverti alla newsletter gratuito. Il sito fornisce SchaeffersResearch finanziaria notizie, l'istruzione e il commento, più Stock Vagli, filtri e molti altri strumenti. Fondatore Bernie Schaeffer è l'autore del libro innovativo, l'opzione Advisor: Tecniche di Wealth-Building utilizzando equità amplificatori Index Options. Tutti i diritti riservati. La riproduzione non autorizzata di qualsiasi pubblicazione SIR è severamente proibito. I punti di vista e le opinioni espresse nel presente documento sono i punti di vista e le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di The NASDAQ OMX Group, Inc. Question da Pearse FitzPatrick Come è il profitto Calcolate In Opzioni un mestiere come il mio profitto (o la perdita) calcolato in un commercio opzione, ad esempio. Se vendo la mia opzione di chiamata prima della scadenza è l'utile o la perdita rigorosamente la differenza tra il Prezzo Chiedi ho pagato e il prezzo di offerta che ho ricevuto (meno il costo commissione) o si tratta di una combinazione di variazione del prezzo delle azioni tra acquisto e vendita più ciò che resta del valore dell'opzione chiesto il 1 ° corso di Formazione marzo stella Trading System 2009 scoprire come i miei studenti fare soldi Coerentemente mediante negoziazione di opzioni nel mercato statunitense, anche durante una recessione economica risposto da Sig Oppie Hi Pearse Fitzpatrick, a ribadire la tua domanda, mi stai chiedendo come il vostro profitto viene calcolato quando si acquista opzioni call e venduto prima della scadenza, a destra La vera differenza tra la vendita di chiudere opzioni call (o put) prima della scadenza e durante l'espirazione alla chiusura dei mercati è che quando opzioni call sono venduti prima della scadenza, hanno valore estrinseco residuo, mentre quelle stesse opzioni call vendute alla chiusura dei mercati il giorno di scadenza non avrebbero alcun valore estrinseco sinistra. Come tale, il profitto che si ottiene dalla vendita di opzioni call chiudere prima della scadenza è il prezzo che hai venduto per il bid rispetto al prezzo pagato per il chiedere quando sono state acquistate. Ad esempio, AAPL è stato scambiato a 90 nel mese di febbraio e la sua March90Call citato un prezzo chiedere di 4,15 e un prezzo di offerta di 4,10. Hai deciso di eseguire una semplice strategia di trading opzioni di chiamata e lungo comprato 1 contratto di March90Call al suo prezzo di chiedere di 4.15. Dopo soli 5 giorni, AAPL picchi a 95 e la sua March90Call ora cita un prezzo chiedere di 7,10 e un prezzo di offerta di 7,00. Hai deciso di prendere profitto e vendere quelle opzioni di chiamata al suo prezzo di offerta di 7,00. Fate un utile di 7,00-4,15 2.85 o 2.85 4.15 68,7 profitto. Nell'esempio di cui sopra, si nota che dopo AAPL picchi a 95, la sua March90Call ha ancora un valore estrinseco di 2,00 (7,00-5,00), che è il motivo per cui ha ancora un prezzo di offerta di 7,00. Se AAPL picchi a 95 trascorso il March90Call stesso, tali opzioni varranno 5.00, che consiste soltanto il valore intrinseco e nessuno dei valore estrinseco. Si potrebbe poi fare in profitto la differenza tra questo valore e il prezzo pagato per, che è 5,00-4,15 0,85 o 20 profitto. In conclusione, allo stesso livello di prezzo delle azioni, è più redditizio vendere le opzioni prima della scadenza che durante la scadenza stessa, come si può recuperare parte del valore estrinseco rimanente. In realtà, entrambi gli scenari in tua domanda indicavano la risposta corretta. La differenza tra il prezzo di offerta si riceve e il prezzo chiedere pagato è infatti la differenza tra prezzo delle azioni e il prezzo di esercizio (sì, prezzo di esercizio, non al prezzo del titolo quando è stato acquistato) e ciò che rimane del valore dell'opzione (valore estrinseco). Risposta da Pearse FitzPatrick. Rispondi dal Sig Oppie. Risposta da altri.
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