Future & Opzioni Trading Esempi

Opzioni chiamata Un'opzione call conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo di acquistare l'attività sottostante (un contratto a termine), al prezzo di esercizio stabilito entro la data di scadenza. Essi sono chiamati opzioni di chiamata perché l'acquirente dell'opzione può chiamare via l'attività sottostante dal venditore dell'opzione. Per avere la scelta giusta o l'acquirente effettua un pagamento al venditore chiamato un premio. Questo premio è il più l'acquirente può perdere, come il venditore non può mai chiedere più soldi una volta che l'opzione viene acquistato. L'acquirente si augura quindi il prezzo della merce o dei futures si muoverà su perché che dovrebbe aumentare il valore della sua opzione di chiamata, che gli permette di vendere in un secondo momento per un profitto. Vediamo un paio di esempi per aiutare a spiegare come funziona una chiamata. Immobiliare Opzione Call Esempio Consente di utilizzare un esempio opzione di terra dove si sa di una fattoria che ha un valore di corrente di 100.000, ma c'è una possibilità di esso aumentare drasticamente entro il prossimo anno perché si sa che una catena di hotel sta pensando di acquistare il immobili per 200.000 per costruire un hotel enorme lì. Così ci si avvicina al proprietario del terreno, un contadino, e gli dici che si desidera la possibilità di acquistare la terra da lui entro il prossimo anno per 120.000 e lo paga 5.000 per questo diritto o l'opzione. Il 5000 o il premio, si dà al proprietario è il suo compenso per lui rinunciare al diritto di vendere la proprietà nel corso del prossimo anno a qualcun altro e lo richiede di vendere a voi per 120.000 se lo desiderano. Un paio di mesi dopo la catena di hotel avvicina l'agricoltore e dirgli che compreranno la proprietà per 200.000. Purtroppo, per l'agricoltore deve informare loro che egli non può vendere a loro, perché ha venduto l'opzione a voi. La catena alberghiera poi si avvicina e dice che ti vogliono vendere la terra per 200.000 dal momento che ora avete i diritti per la vendita propertys. Ora avete due scelte di tempo per rendere il vostro denaro. Nella prima scelta si può esercitare l'opzione e acquistare la proprietà per 120.000 dal contadino e girare intorno e venderlo alla catena alberghiera per 200.000 per un profitto di 75.000. 200.000 dal mdash120,000 catena di hotel al mdash5,000 contadino per il prezzo dell'opzione Purtroppo, non c'è bisogno di 120.000 di acquistare l'immobile così si sono lasciati con la seconda scelta. La seconda scelta permette di vendere solo l'opzione direttamente alla catena alberghiera per un bel profitto e poi si può esercitare l'opzione e acquistare il terreno dal contadino. Se l'opzione permette al detentore di acquistare la proprietà per 120.000 e la proprietà è ora un valore di 200.000 allora l'opzione deve essere un valore di almeno 80.000, che è esattamente ciò che la catena alberghiera è disposto a pagare per questo. In questo scenario si continua a fare 75.000. 80.000 dal mdash5,000 catena di hotel pagato per l'opzione In questo esempio tutti sono felici. Il contadino ha più 20.000 di quanto pensasse la terra valeva più di 5.000 per l'opzione di lui compensazione un profitto di 25.000. La catena alberghiera ottiene la proprietà per il prezzo che erano disposti a pagare e ora può costruire un nuovo hotel. Lei ha fatto 75.000 su un investimento a rischio limitato di 5.000 a causa della vostra intuizione. Questa è la stessa scelta farete nei mercati delle materie prime e opzioni future il commercio. In genere si non esercitare l'opzione e acquistare merce sottostante perché allora si dovrà venire con i soldi per il margine sulla posizione dei futures proprio come si sarebbe dovuto venire con la 120.000 di acquistare l'immobile. Invece basta girare intorno e vendere l'opzione nel mercato per il vostro profitto. Aveva catena alberghiera ha deciso di non ma la proprietà, allora si avrebbe dovuto lasciare l'opzione scade senza valore e avrebbe perso il 5.000. Futures Opzione Call Esempio Ora lascia usare un esempio che si può effettivamente essere coinvolti con nei mercati a termine. Si supponga pensi oro sta per salire di prezzo e Futures sull'oro dicembre sono attualmente scambiato a 1.400 dollari per oncia, ed è ora a metà settembre. Così si acquista un dicembre d'oro 1500 Invito a 10.00, che è 1.000 ciascuna (1.00 in oro vale 100). In questo scenario come acquirente opzione più si sta rischiando in questo particolare commercio è di 1.000, che è il costo dell'opzione. Il vostro potenziale è illimitato in quanto l'opzione varrà ciò che i futures dicembre oro sono sopra 1.500. Nello scenario ideale, si dovrebbe vendere l'opzione di tornare per un profitto quando si pensa oro ha superato fuori. Diciamo oro arriva a 1.550 dollari per oncia entro la metà di novembre (che è quando le opzioni oro dicembre scadono) e si vuole prendere i vostri profitti. Dovreste essere in grado di capire che cosa l'opzione è scambiato a senza nemmeno ottenere un preventivo dal vostro broker o dal giornale. Basta prendere in cui vengono scambiati i futures dell'oro di dicembre in cui è 1.550 per oncia nel nostro esempio e sottrarre da che il prezzo di esercizio dell'opzione, che è di 1.400 e si arriva con 150, che è il valore intrinseco delle opzioni. Il valore intrinseco è il valore che l'attività sottostante è però il prezzo di esercizio o in-the-money. 1.550 Sottostante (futures dell'oro dicembre) mdash1,400 Prezzo di Esercizio 150 Intrinsic Value ogni dollaro in oro vale 100, quindi 150 dollari nel mercato oro vale 15.000 (150X100). Questo è ciò che l'opzione dovrebbe essere la pena. Per calcolare il vostro profitto prende 15.000 - 1.000 14.000 profitto su un investimento di 1.000. 15.000 opzioni Opzioni mdash1,000 valore attuale prezzo originale 14.000 profitto (meno) della Commissione, naturalmente, se l'oro è stato sotto il prezzo di esercizio di 1.500 in espiazione sarebbe inutile e si perderebbe il premio 1000, più la commissione si paid. Call Option Trading Esempio esempio di opzioni call Trading: opzioni call Trading è molto più redditizio di scorte solo di negoziazione, e la sua molto più facile che la maggior parte della gente pensa, così lascia guardare un semplice esempio un'opzione call di trading. Call Option Trading Esempio: Supponiamo YHOO è a 40 e si pensa il suo prezzo sta per andare fino a 50 nelle prossime settimane. Un modo per trarre profitto da questa aspettativa è quella di acquistare 100 azioni di YHOO magazzino a 40 e venderlo in poche settimane, quando si va a 50. Questo costerebbe 4.000 oggi e quando hai venduto 100 quote di azioni in poche settimane si farebbe riceverà 5.000 per 1.000 profitto e un ritorno 25. Mentre un ritorno 25 è un fantastico ritorno in una borsa commercio, continuate a leggere e scoprire come opzioni call negoziazione in YHOO potrebbe dare un ritorno di 400 su un investimento analogo Come trasformare 4.000 in 20.000: Con il commercio opzione call, i rendimenti straordinari sono possibili quando si sa per certo che un prezzo del titolo si muove molto in un breve periodo di tempo. (Per un esempio, vedere le opzioni 100K Challenge) Iniziamo da trading contratto di opzione una richiesta di 100 azioni di Yahoo (YHOO) con un prezzo di esercizio di 40 che scade tra due mesi. Per rendere le cose facili da capire, lascia supporre che questa opzione chiamata è stata al prezzo di 2,00 dollari per azione, che costerebbe 200 per contratto dal momento che ogni contratto di opzione copre 100 azioni. Così, quando si vede il prezzo di un'opzione è 2,00, è necessario pensare 200 per contratto. opzione di una chiamata di negoziazione o l'acquisto su YHOO ora ti dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare 100 azioni di YHOO a 40 dollari per azione in qualsiasi momento tra oggi e il 3 ° Venerdì del mese di scadenza. Quando YHOO va a 50, il nostro call option per acquistare YHOO ad un prezzo di esercizio di 40 avrà un prezzo di almeno il 10 o 1.000 per contratto. Perché 10 chiederti perché hai il diritto di acquistare le azioni a 40, quando tutti gli altri nel mondo deve pagare il prezzo di mercato del 50, in modo tale diritto deve essere la pena 10 Questa opzione è detto di essere in-the-money 10 o ha un valore intrinseco 10. Opzione call Payoff Diagramma Così quando le negoziazioni della chiamata YHOO 40, abbiamo pagato 200 per il contratto e lo ha venduto a 1.000 per un profitto di 800 su un investimento di 200 - Quello è un ritorno di 400. Nell'esempio di acquistare le 100 azioni di YHOO abbiamo avuto 4.000 da spendere, così che cosa sarebbe successo se abbiamo speso che 4.000 per l'acquisto di più di una opzione call YHOO invece di comprare le 100 azioni di YHOO magazzino potuto comprare 20 contratti ( 4,00020020 chiamata contratti di opzione) e li avremmo venduti per 20.000 per un profitto di 16.000. Opzioni di chiamata Trading Suggerimento: Negli Stati Uniti la maggior parte dei contratti di opzione su indici azionari e scadono il 3 Venerdì del mese, ma questo sta cominciando a cambiare, come gli scambi stanno permettendo opzioni che scadono ogni settimana per le azioni e indici più popolari. Chiama Trading Opzioni Suggerimento: Si noti inoltre che nella maggior parte dei opzioni call statunitensi sono noti come opzioni in stile americano. Questo significa che si possono esercitare in qualsiasi momento prima della data di scadenza. Al contrario, le opzioni call stile europee consentono solo di esercitare l'opzione call alla data di scadenza call e put Option Trading Suggerimento: Infine, nota dal grafico sottostante che il principale vantaggio che chiamano opzioni hanno oltre opzioni put è che il potenziale di profitto è illimitato Se lo stock va fino a 1.000 dollari per azione, allora queste YHOO 40 opzioni call sarebbero in denaro 960 Questo contrasta ad una opzione put in più che un prezzo delle azioni può andare verso il basso è a 0. quindi il massimo che una opzione put può mai essere in denaro è il valore del prezzo di esercizio. Cosa succede alle opzioni di chiamata se YHOO doesnt salire a 50 e va solo a 45 Se il prezzo del YHOO supera 40 entro la data di scadenza, a dire 45, quindi le opzioni di chiamata sono ancora in-the-money del 5 e può esercitare l'opzione e acquistare 100 azioni di YHOO a 40 e subito li vendono al prezzo di mercato di 45 per un 3 utile per azione. Naturalmente, non dovete vendere subito, se si vuole proprio le azioni di YHOO allora non dovete venderli. Dal momento che tutti i contratti di opzione coprono 100 azioni, il profitto reale su che una chiamata contratto di opzione è in realtà 300 (5 x 100 azioni - 200 di costo). Ancora non è troppo malandato, eh Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e solo rimane intorno 40 Ora, se YHOO rimane sostanzialmente lo stesso e si aggira intorno al 40 per le prossime settimane, allora l'opzione sarà al-the - soldi e alla fine scadere senza valore. Se YHOO rimane a 40, allora l'opzione 40 chiamata è inutile perché nessuno avrebbe pagato i soldi per l'opzione se si può solo acquistare le azioni YHOO a 40 sul mercato aperto. In questo caso, si avrebbe perso solo la 200 che pagato per il un'opzione. Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e scende a 35 Ora d'altra parte, se il prezzo di mercato di YHOO è 35, allora non hai motivo di esercitare l'opzione call e acquistare 100 azioni a 40 parti per un immediato 5 perdita per azione. Quello è dove la vostra opzione chiamata utile dal momento che non hanno l'obbligo di acquistare le azioni a quel prezzo - semplicemente non fare nulla, e lasciare che l'opzione scade senza valore. Quando questo accade, le opzioni sono considerati out-of-the-money e vi hanno perso la 200 che hai pagato per la vostra opzione call. Tip Importante - Si noti che è non importa quanto lontano il prezzo del titolo scende, non si può mai perdere più del costo del vostro investimento iniziale. È per questo che la linea nel diagramma payoff dell'opzione call di cui sopra è piatta se il prezzo di chiusura è pari o inferiore al prezzo d'esercizio. Si noti inoltre che le opzioni di chiamata che sono impostati per scadere in 1 anno o più in futuro sono chiamati salti e può essere un modo economicamente più efficace per investire nel vostro titoli preferiti. Ricordate sempre che in modo per voi di acquistare questa opzione YHOO Ottobre 40 chiamata, ci deve essere qualcuno che è disposto a vendere l'opzione chiamata. La gente compra azioni e opzioni call credere loro prezzo di mercato aumenterà, mentre i venditori credono (altrettanto fortemente) che il prezzo scenderà. Uno di voi sarà a destra e l'altro sarà sbagliato. Si può essere sia un acquirente o un venditore di opzioni call. Il venditore ha ricevuto un premio sotto forma di opzione iniziale costò l'acquirente a pagamento (2 euro per azione o 200 per contratto nel nostro esempio), guadagnando una compensazione per vendere la facoltà di richiedere il titolo lontano da lui, se si chiude prezzo delle azioni al di sopra del prezzo d'esercizio. Torneremo su questo argomento in un po '. La seconda cosa che dovete ricordare è che una opzione call dà il diritto di acquistare un titolo a un certo prezzo entro una certa data e un'opzione put ti dà il diritto di vendere un titolo ad un certo prezzo entro una certa data. Si può ricordare la differenza facilmente pensando un'opzione call consente di chiamare lo stock lontano da qualcuno, e un'opzione put consente di mettere il brodo (vendere) a qualcuno. Ecco i primi 10 concetti di opzione si dovrebbe capire prima di effettuare la prima commercio vero e proprio: Mettere Opzioni Un'opzione put conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo di vendere l'attività sottostante (un contratto di merce o future) al prezzo di esercizio indicato sulla o prima della data di scadenza. Essi sono chiamati opzioni Put perché il proprietario della opzione può mettere sottostante al venditore dell'opzione. In altre parole, il proprietario della put può vendere l'attività sottostante al venditore dell'opzione al prezzo di esercizio. Come con un'opzione chiamata il compratore deve pagare un premio per avere questo privilegio e questo premio è il più l'acquirente è responsabile e il più potrebbero perdere. Come acquirente di opzioni Put speriamo la merce scende di prezzo, perché questo aumenterà il valore della put, che ci permette di vendere l'opzione più tardi per un prezzo superiore a quello che abbiamo pagato per questo. Cercate di non lasciare che il fatto che vogliamo che il prezzo della merce a scendere, al fine di fare soldi, si confondono. Il principio fondamentale comprare basso, vendere alto ancora si applica, abbiamo ancora voglia di acquistare l'opzione put per un prezzo inferiore a quello che lo vendiamo per più tardi. L'unica differenza è che, al fine di un'opzione Put a aumentare di prezzo ci serve la merce si basa su a scendere di prezzo. Immobiliare Opzione Put Esempio Consente di riprendere da dove abbiamo lasciato nel nostro esempio beni immobili di cui abbiamo parlato in questo articolo sulle opzioni di chiamata come un esempio di come fare soldi con una opzione Put quando si conosce il prezzo di qualcosa che sta per cadere . Consente finta catena alberghiera sa che il terreno su cui sorgerà la struttura è suddivisa in zone solo per uso agricolo e che il governo locale non può consentire loro di avere lo rezoned per l'uso commerciale di proprietà. Se non è rezoned per uso alberghiero il valore sarà drasticamente ridurre in quanto può essere usato solo come una fattoria nuovo. Questo scenderebbe di nuovo al suo valore originale di 100.000 prima di tutte queste offerte era accaduto. Al fine di proteggere se stessi e il profitto formano il possibile sfortuna di questo scenario la catena di hotel si avvicina a un investitore immobiliare e gli dice che vorrebbero comprare un'opzione Put da loro per 5.000. Con questa opzione Put l'investitore si impegna a consentire alla catena di hotel di mettere o vendere la proprietà a loro per 150.000. Per quanto riguarda l'investitore sa la proprietà è un valore di 200.000 in questo momento, così egli è disposto a ricevere 5.000 per questa opzione possibile obbligo di acquistare la proprietà per 150.000 se l'hotel così decide di farlo nei prossimi 6 mesi prima della scadenza dell'opzione. Un paio di mesi dopo la catena di hotel scopre che il governo locale non consentirà la proprietà di essere rezoned, in modo che non può più costruire l'hotel lì. Quindi, dicono gli investitori che vogliono esercitare il loro diritto di vendere a lui la proprietà per 150.000. L'investitore è costretto a pagare 150.000 alla catena alberghiera di possedere la proprietà che significa che gli costò 145.000 perché ha ricevuto 5.000 un paio di mesi fa per l'opzione ha venduto. La catena alberghiera limita quindi le loro perdite con la vendita di una proprietà per 150.000 che era solo la pena di 100.000 ora che può essere utilizzato solo come una fattoria. Con l'acquisto l'opzione per il 5000 sono stati in grado di fare 45.000 che non sarebbe stato altrimenti in grado di fare. 150.000 da investitore costo mdash5,000 dell'opzione mdash100,000 vero valore della proprietà 45.000 profitto opzione Put dal Aveva il governo ha permesso loro di costruire l'hotel che avrebbero dovuto lasciare l'opzione scade senza valore e ha perso 5.000 per il costo dell'opzione. Questo è il modo in denaro può essere fatto con opzioni Put quando un'attività sottostante scende di prezzo. Futures Put Option Esempio Ora lascia usare un esempio che si può effettivamente essere coinvolti con nei mercati a termine. Si supponga ora è la metà di settembre con i futures dell'oro dicembre attualmente scambiato a 1.400 dollari per oncia e si pensa oro sta per andare giù. Quindi si acquista un dicembre d'oro 1300 Put per 10,00, che è di 1.000 (1.00 in oro vale 100). In questo scenario come acquirente opzione più si sta rischiando in questo particolare commercio è di 1.000, che è il costo dell'opzione put. Il vostro potenziale è grande in quanto l'opzione varrà ciò che i futures dicembre oro sono al di sotto 1.300. Nello scenario ideale, si dovrebbe vendere l'opzione di tornare per un profitto quando si pensa oro ha toccato il fondo. Diciamo oro arriva a 1.250 dollari per oncia entro la metà di novembre (che è quando le opzioni oro dicembre scadono) e si vuole prendere i vostri profitti. Dovreste essere in grado di capire che cosa l'opzione è scambiato a senza nemmeno ottenere un preventivo dal vostro broker o da internet. Basta prendere in cui vengono scambiati i futures dell'oro di dicembre in cui è 1.250 per oncia nel nostro esempio e sottrarre da che il prezzo di esercizio dell'opzione, che è di 1.300 e si arriva con 50, che è il valore intrinseco delle opzioni. Il valore intrinseco è il valore che l'attività sottostante è però il prezzo di esercizio o in-the-money. 1.300 Prezzo di Esercizio mdash1,250 Sottostante (futures dell'oro dicembre) 50 Intrinsic Value ogni dollaro in oro vale 100, quindi 50 dollari nel mercato oro vale 5.000 (50X100) per il valore del conto. Per calcolare il vostro profitto prendere 5.000 - 1.000 4.000 profitto su un investimento di 1.000. 5.000 opzioni Opzioni mdash1,000 valore attuale prezzo originale 4.000 profitto (meno commissione) Naturalmente se l'oro è stato sopra il prezzo di esercizio di 1.300 in espiazione sarebbe inutile e si perderebbe il premio 1000, più la commissione pagato. Come si può vedere, l'acquisto di opzioni Put consentono la possibilità di fare soldi dovrebbe un calo mercato dei future nel prezzo. Naturalmente ha bisogno di cadere abbastanza lontano sotto il prezzo di esercizio e prima che le opzioni di scadenza per questo commercio di lavorare, così oltre a scegliere la direzione del mercato corretto è necessario essere attenti a scegliere il prezzo di esercizio giusto e la data di scadenza per il vostro commercio essere redditizia. Se si è errato con il commercio potrebbe perdere alcuni o tutti i soldi spesi per l'acquisto di Put option. Beginner039s Guida alla negoziazione Futures: Un esempio reale Ora che siete più familiarità con i concetti e gli strumenti di trading sui futures, permette dare un'occhiata a un esempio ipotetico step-by-step. Fase 1: Scegli una società di brokeraggio e aprire un conto - Per questo esempio, useremo società di intermediazione XYZ e aprire un conto. Fase 2: Decidere quale categoria di contratti a termine al commercio - Per questo esempio, permette di scegliere di commercio metalli futures. Fase 3: Decidere quale strumento per il commercio all'interno della vostra categoria prescelta - Consente di scegliere oro. Fase 4: condurre una ricerca sul mercato scelto - Questa ricerca potrebbe essere fondamentale o di natura tecnica a seconda delle vostre preferenze. In entrambi i casi, più lavoro che fate, meglio i risultati commerciali sono suscettibili di essere. Fase 5: Formare un parere sul mercato - Diciamo che dopo aver fatto la nostra ricerca abbiamo deciso che l'oro è destinata ad aumentare dal suo livello attuale di circa 1.675 once a circa 2.000 once nel corso dei prossimi sei a 12 mesi. Passo 6: decidere il modo migliore per esprimere la nostra opinione - In questo caso, dato che pensiamo che il prezzo salirà, vogliamo comprare un contratto future sull'oro - ma quale Passo 7a: Valutare i contratti disponibili - ci sono due contratti d'oro. Il contratto standard copre 100 once, e il contratto E-micro copre 10 once. Al fine di gestire il nostro rischio nella nostra prima incursione nel mercato dei futures, sceglieremo il contratto E-micro. Passo 7b: Valutare i contratti disponibili - Abbiamo poi scelto il mese in cui vogliamo che il contratto scada. Ricorda, con i futures che non è abbastanza per ottenere la direzione del giusto mercato, è necessario anche per ottenere il giusto tempismo. Un contratto più lungo ci dà più tempo per essere giusto, ma è anche più costoso. Dal nostro punto di vista del mercato è per un movimento più su nei 6-12 mesi, si può scegliere un contratto in scadenza in quattro mesi, otto mesi o 10 mesi. Consente di scegliere 10 mesi. Fase 8: Eseguire il commercio - Consente di acquistare un 10-mese E-micro contratto di oro. Per questo esercizio, lascia supporre che paghiamo un prezzo di 1680. Step 9: Messaggio margine iniziale - In questo caso, il requisito di cambio corrente è 911. Passo 10: Set stop loss - Diciamo che noi non vogliamo perdere più di 30 della nostra scommessa, quindi, se il valore del nostro contratto scende sotto 625 venderemo. Passo 11: monitorare il mercato e regolare la posizione di conseguenza. Nota: Questo esempio è puramente ipotetico e non è una raccomandazione o opinione. Questi sono passaggi fondamentali per l'esecuzione di un commercio dei futures e si possono trovare che un processo diverso funziona per voi. Come si guadagna di più esperienza e conoscenza, si rischia di sviluppare il proprio sistema che hai dimestichezza con.